锂业巨头天齐锂业(002466.SZ)于6月19日通过港交所聆讯并更新了发行资料。根据聆讯后资料集，摩根士丹利、中国国际金融公司和招银国际金融公司为该交易的联席保荐人。

　　6月3日，天齐锂业发布公告称，于2022年6月2日收到中国证监会批复，核准公司发行不超过4.25亿股境外上市外资股。完成本次发行后，公司可到香港联交所主板上市，这也是天齐锂业三年来第二次获批赴港IPO。

　　据中国证券报，天齐锂业考虑通过此次IPO融资10亿-12亿美元，有望成为港交所今年以来的最大规模IPO。

　　招股书披露，天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费；安居工厂一期建设投资；营运资金及一般公司用途。

　　2018年6月，天齐锂业曾公告称，拟以40.66亿美元收购智利矿业化工(NYSE:SQM)23.77%的股份，成为SQM第二大股东。

　　这笔收购款中只有2.41亿美元来自天齐锂业自有资金，其余35亿美元(约合人民币233亿元)来自中信银行牵头的境内外银团，其资金杠杆达到6.18倍。彼时天齐锂业的总资产只有180亿元，账面资金只有40亿元，这场“蛇吞象”式收购让天齐锂业背上了沉重的财务负担。

　　SQM为全球最大的卤水锂化合物生产商和全球成本最低的碳酸锂生产商之一，截至2022年6月10日，天齐锂业关于SQM债务的未偿还本金总额约为11.3亿美元。

　　天齐锂业的产品主要涉及锂精矿产品、锂化合物及衍生物产品。根据伍德麦肯兹报告，按2021年的产量计，天齐锂业是全球第四大及亚洲第二大锂化合物生产商，市场份额分别为7%及12%。另外，天齐锂业是全球第二大电池级碳酸锂供货商，亦为全球十大电池级氢氧化锂供货商之一。

　　天齐锂业在四川射洪、江苏张家港及重庆铜梁经营三家国内生产工厂，截至2021年12月31日，总年产能为44800吨。

　　在海外，天齐锂业通过子公司泰利森获得格林布什矿场的锂矿开采权，从产量及储量来看，截至2021年12月31日格林布什矿场是全球最大的锂矿，也是成本最低的大型锂矿。

　　2019—2021年，天齐锂业收益由48亿升至76亿，毛利由27亿升至47亿，毛利率从56%升至61.7%。

　　按地区来看，中国仍是天齐锂业的主要市场，2019~2021年，中国市场收益占总收益比例由73.2%升至86.6%；海外市场收益占比由26.8%降至13.4%。

　　截至6月20日收盘，天齐锂业股价117.8元/股，下跌1.01%，总市值1740亿。

（文章来源：红星资本局）